Les taux d'intérêt baisseront-ils au Canada en 2025 ?
Capital-B Insights | 14 décembre 2024
Rédigé par Miguel Laursen
Un guide simple pour comprendre les taux d'intérêt au Canada
Les taux d'intérêt ont une incidence sur tout, des prêts hypothécaires à l'économie en général. Pour les Canadiens, qu'ils soient propriétaires, investisseurs ou acheteurs, il est essentiel de comprendre le fonctionnement de ces taux. Dans cet article, nous allons décomposer les taux d'intérêt et voir si l'année 2025 pourrait donner lieu à une baisse des taux et comment cela pourrait vous affecter.
Faits marquants
- Taux d'intérêt et inflation : La Banque du Canada ajuste les taux d'intérêt afin de contrôler l'inflation et de la maintenir à un niveau stable de 2%.
- Taux actuel et projections : Les taux directeur actuel est de 3,25%. Les experts prévoient que les taux pourraient progressivement diminuer jusqu'à 2,50% en 2025.
- Pourquoi les taux changent-ils ? Des taux plus élevés freinent les emprunts et les dépenses afin de contrôler l'inflation, tandis que des taux plus bas encouragent la croissance économique.
- Impact sur les Canadiens : La baisse des taux peut réduire les paiements hypothécaires, encourager l'achat de logements et stimuler l'investissement immobilier, mais l'offre restreinte de logements maintiendra probablement les prix et les loyers à un niveau élevé.
- Des changements progressifs en perspective : Toute baisse de taux en 2025 devrait être lente et prudente, en fonction des conditions économiques.
Vous cherchez des conseils ? Capital-B est là pour vous aider à prendre des décisions éclairées en matière d'immobilier.
Ce qu'il faut savoir
- La Banque du Canada (BdC) fixe les taux d'intérêt afin de contrôler l'inflation et de stabiliser l'économie.
- L'inflation, la demande de logements et l'immigration sont des facteurs clés qui influencent ces taux.
- Les experts prévoient une baisse progressive des taux en 2025, mais les changements dépendront de l'évolution de l'économie.
Comment fonctionnent les taux d'intérêt ?
La Banque du Canada utilise son taux directeur pour gérer l'inflation :
- Si l'inflation est élevée: Les taux augmentent pour ralentir les emprunts et les dépenses.
- Si l'inflation est faible: Les taux sont abaissés pour encourager l'emprunt, les dépenses et la croissance.
Actuellement, le taux de la Banque du Canada est de 3,25%, ce qui signifie que les coûts d'emprunt - comme les prêts hypothécaires - sont plus élevés qu'ils ne l'ont été au cours des dernières années. Cette mesure vise à maintenir l'inflation sous contrôle.
Les taux d'intérêt vont-ils atteindre un niveau record ?
Non. Le taux le plus élevé jamais atteint par le Canada a été de 22,75% en 1981. Bien que le taux actuel soit bien inférieur, le coût reste élevé pour de nombreuses personnes en raison de l'augmentation des prix du logement et de l'endettement des ménages.
La flambée des prix de l'immobilier s'est accompagnée d'une augmentation du montant des prêts hypothécaires. Même de petites variations des taux d'intérêt peuvent désormais faire une grande différence dans les paiements mensuels. Dans les villes où la demande de logements est forte, cette situation fait de l'accessibilité financière un véritable défi.
Quel est le lien entre l'inflation et les taux d'intérêt ?
La Banque du Canada vise à maintenir l'inflation autour de 2%.
- Si l'inflation est élevée: Elle ronge votre pouvoir d'achat, et la Banque centrale européenne augmente ses taux pour freiner les dépenses.
- Si l'inflation est faible: Elle signale une faiblesse de la demande, les taux sont donc abaissés pour encourager les dépenses et les investissements.
C'est ce jeu d'équilibre qui explique les variations des taux d'intérêt. Une baisse des taux favorise la croissance de l'économie, mais une hausse est nécessaire pour contrôler l'augmentation des prix.
Les taux baisseront-ils en 2025 ?
Les experts prévoient que les taux d'intérêt commenceront à diminuer en 2025, pour atteindre potentiellement 2,50% à la fin de l'année. Ce chiffre se situe dans ce que les économistes appellent la "fourchette neutre" (2,25% à 3,25%), où les taux ne stimulent ni ne ralentissent trop l'économie.
Toutefois, le processus sera probablement lent. La Banque du Canada prendra des mesures prudentes pour s'assurer que l'inflation ne remonte pas. Dans certains cas, les taux pourraient même rester inchangés pendant un certain temps, en fonction de l'évolution de l'économie.
Quelles sont les conséquences d'une baisse des taux d'intérêt ?
Si les taux baissent, cela pourrait être une bonne nouvelle pour de nombreux Canadiens :
- Propriétaires: Vos mensualités peuvent diminuer si vous avez un taux variable.
- Acheteurs: La baisse des taux rend les emprunts moins chers, ce qui peut rendre l'achat d'un logement plus abordable.
- Investisseurs: Davantage de personnes pourraient entrer sur le marché, ce qui stimulerait la demande de biens immobiliers.
Toutefois, l'offre de logements reste limitée et la demande augmente en raison de l'immigration. Même si les taux baissent, les prix des logements et les loyers resteront probablement élevés.
Questions fréquemment posées
Pourquoi la Banque du Canada vise-t-elle un taux d'inflation de 2% ?
La BoC vise un taux d'inflation de 2% afin d'équilibrer la croissance économique et la stabilité des prix. Une inflation plus élevée érode le pouvoir d'achat, tandis qu'une inflation plus faible peut être le signe d'une activité économique faible. Une inflation stable de 2% aide les entreprises et les consommateurs à planifier l'avenir avec confiance.
Comment le taux de change CAD-USD affecte-t-il les taux d'intérêt au Canada ?
La valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain (taux de change CAD/USD) peut influencer l'inflation et, par conséquent, les taux d'intérêt. Un dollar canadien plus faible rend les biens importés plus chers, ce qui accroît la pression inflationniste. Pour gérer cette situation, la Banque du Canada peut augmenter les taux afin de maintenir l'inflation sous contrôle. À l'inverse, un dollar canadien plus fort peut réduire les pressions inflationnistes, ce qui pourrait permettre de réduire les taux d'intérêt.
Pourquoi les prix de l'immobilier restent-ils élevés même lorsque les taux d'intérêt sont élevés ?
Les taux élevés freinent généralement la demande en rendant les emprunts plus coûteux. Toutefois, au Canada, l'offre limitée de logements et les pressions démographiques croissantes maintiennent les prix des logements à un niveau élevé. Même si les taux baissent en 2025, les contraintes de l'offre pourraient continuer à pousser les prix à la hausse.
Comment les taux d'intérêt affectent-ils l'économie dans son ensemble ?
Des taux d'intérêt plus élevés découragent les emprunts et les dépenses, ce qui ralentit la croissance économique pour contrôler l'inflation. Des taux plus bas, en revanche, stimulent les emprunts et les dépenses, ce qui stimule l'activité économique mais peut accroître l'inflation si l'on n'y prend pas garde.
Quelle est la prochaine étape ?
Les décisions de la Banque du Canada en matière de taux d'intérêt sont cruciales pour les propriétaires et les investisseurs. Une baisse des taux est attendue, mais le moment exact et l'ampleur de cette baisse dépendront de l'évolution de l'inflation et de l'économie.
Vous voulez de l'aide pour faire des choix judicieux en matière d'immobilier ? Capital-B est là pour vous guider à chaque étape. Travaillons ensemble pour faire de vos objectifs d'investissement une réalité.
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